動力電池從去年下半年開始熱度明顯上升，目前處于供不應(yīng)求的火爆階段，由于鋰電池也是儲能的技術(shù)路線之一，儲能商業(yè)化應(yīng)用初見曙光。不過，有基金人士認(rèn)為，由于儲能技術(shù)路線多樣，目前用在國內(nèi)光伏電站等成本仍然過高，儲能直接商業(yè)應(yīng)用短期內(nèi)不會特別快

新能源汽車風(fēng)起，行業(yè)上游迎來爆發(fā)。全球產(chǎn)量居前的龍頭電池廠紛紛在華設(shè)廠，最新一例是LG化學(xué)27日投產(chǎn)的新能源電池項目，國內(nèi)電池龍頭產(chǎn)能也持續(xù)釋放。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，動力電池從去年下半年開始熱度明顯上升，目前處于供不應(yīng)求的火爆階段，由于鋰電池也是儲能的技術(shù)路線之一，儲能商業(yè)化應(yīng)用初見曙光。

上游企業(yè)忙擴(kuò)產(chǎn)

繼三星SDI西安工廠竣工， LG化學(xué)新能源電池項目(一期)27日在南京投產(chǎn)，預(yù)計明年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，年產(chǎn)能達(dá)10萬臺以上，該項目是LG化學(xué)的全球最大電動汽車電池生產(chǎn)廠。公司計劃將汽車動力電池產(chǎn)能從2016年滿足全球5萬輛電動汽車增加到2020年滿足20萬輛電動汽車，增長4倍。

華創(chuàng)證券分析，由于電動汽車下游需求旺盛，目前我國動力電池處于供不應(yīng)求階段，根據(jù)一二線動力電池廠商擴(kuò)產(chǎn)計劃，供不應(yīng)求局面至少維持到15年底。中國動力電池龍頭國軒高科公司2016年有望擴(kuò)張產(chǎn)能至6億Ah以上。兼有儲能及鋰電池業(yè)務(wù)的南都電源三季報顯示，動力鋰電池實(shí)現(xiàn)對多家車企批量供應(yīng)，收入6549萬元，而去年同期還沒有相關(guān)產(chǎn)能。截至目前，公司已建成鋰電池產(chǎn)能600MW，并持續(xù)釋放，預(yù)計今年年底前完工1200MW的新產(chǎn)線。

電池需求火爆也傳導(dǎo)到上游材料。

“今年動力電池、電池材料都賣瘋了，單子多到來不及接，要投的基金好多，終于等來好時光。”滬上一家孵化期風(fēng)投公司專注于新能源投資的經(jīng)理如是向上證報記者感嘆。她預(yù)計未來1至2年產(chǎn)能不足現(xiàn)象仍將持續(xù)。公司2008年投資了一個電池項目，由于目前市場火爆，已開始考慮退出，潛在投資方報價一輪高于一輪。

資本的嗅覺最為靈敏，今年下半年以來，上證報記者不時在行業(yè)群中看到上市公司求購動力電池的相關(guān)項目。二級市場也如是，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)枪墒写笳{(diào)整后率先恢復(fù)上漲的主要動力之一。上證報資訊統(tǒng)計，今年9月以來電池板塊平均漲幅33.54%，儲能板塊漲幅高達(dá)42.53%。

由于需求旺盛，電池價格居高不下，相關(guān)公司三季報業(yè)績亮眼。據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，截至目前，綜合已經(jīng)發(fā)布三季報上市公司的數(shù)據(jù)，前三季度電池板塊營收同比增長16.26%，凈利潤同比增長63.25%，儲能板塊營收比去年同期增長18.32%，凈利潤同比增29.92%。其中主營鋰電池的杉杉股份、當(dāng)升科技、天齊鋰業(yè)、欣旺達(dá)前三季度業(yè)績均同比增逾100%，杉杉股份大增約341.28%。主營儲能的猛獅科技、陽光電源前三季業(yè)績增長也超過100%。

商業(yè)化路徑隱現(xiàn)

規(guī)模化和本土化生產(chǎn)使得原本就擅打價格戰(zhàn)的日韓電池企業(yè)有實(shí)力帶頭降成本。

“韓國兩家企業(yè)LG、三星搞得全球電池廠日子都不好過，價格壓得很厲害。”一家歐洲電池廠內(nèi)部人士告訴上證報記者。據(jù)介紹，目前歐美的動力電池路線以三元材料為主，約2元/瓦時，國內(nèi)主流路線是磷酸鐵鋰，價格在2-2.5元/瓦時。

LG化學(xué)公司方面近期宣稱，到2016年底，電芯電池報價可接近1元/瓦時，這一價格被業(yè)內(nèi)譽(yù)為“殺手級”水平。盡管業(yè)內(nèi)預(yù)計其心理戰(zhàn)的成分居多，實(shí)際報價并不會低至1元，但也確實(shí)給競爭對手留下的空間不多。

在全民光伏聯(lián)合創(chuàng)始人、能源互聯(lián)網(wǎng)專家歐文凱看來，這一波火熱需求會刺激動力電池的大肆擴(kuò)張，價格戰(zhàn)很快到來，如光伏一樣。

他對上證報記者表示，動力電池及儲能降成本的路徑是，終端市場需求起來，對中上游材料就有極大的需求，刺激中上游產(chǎn)能擴(kuò)張，然后產(chǎn)能過剩，價格戰(zhàn)，壓迫全行業(yè)降成本，整體成本下來后，又進(jìn)一步刺激終端市場需求的擴(kuò)張。

動力電池成本下降，同樣能提升儲能商業(yè)化應(yīng)用的可能性，“因?yàn)榧夹g(shù)同源”。不過，基金人士認(rèn)為，儲能直接商業(yè)應(yīng)用短期內(nèi)不會特別快，儲能技術(shù)路線多樣，目前用在國內(nèi)光伏電站等成本仍然過高。

新能源概念股：乾照光電、 天龍光電、 陽光電源、同濟(jì)科技、 盾安環(huán)境、 華儀電氣、 南洋股份、天威保變、航天機(jī)電、杉杉股份、力諾太陽、東方電機(jī)、湘電股份、長城電工、天茂集團(tuán)、瀘天化、豐原生化、新大洲、力元新材。

鋰電池概念股：天賜材料、杉杉股份、佛塑科技、鵬輝能源、天齊鋰業(yè)、雅化集團(tuán)、贛鋒鋰業(yè)、西藏礦業(yè)、多氟多、先導(dǎo)股份、滄州明珠、贏合科技、比亞迪、森源電氣、特銳德、萬馬股份、南都電源、西部資源、德賽電池、國光電器、斯太爾、億緯鋰能。