在跨界影視告吹后，禾盛新材轉型供應鏈金融或再受阻。禾盛新材今日發(fā)布再度修訂后的非公開(kāi)發(fā)行預案，募資金額從最初的29億元直降至7.76億元，減少七成多；募投項目則直接“砍掉”了“商業(yè)保理建設項目”、“融資租賃建設項目”兩個(gè)項目，上述兩項目原計劃合計投入募集資金額20億元。

　　回溯公告，公司于2015年5月18日披露非公開(kāi)發(fā)行預案，擬以11.97元/股向中科創(chuàng )資產(chǎn)等五名特定對象定增不超過(guò)2.42億股，募集資金不超過(guò)29億元，投向基于大數據的互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融管理信息平臺建設項目等四個(gè)項目。其中，中科創(chuàng )資產(chǎn)擬以14億元認購1.17億股。交易完成后，中科創(chuàng )資產(chǎn)將持有公司1.44億股，持股比例上升至31.81%，成為公司新任大股東，其掌門(mén)人張偉將成為公司實(shí)際控制人。此前，公司已于2015年5月8日披露，中科創(chuàng )資產(chǎn)以協(xié)議方式分別收購包括公司原控股股東趙東明等三位股東合計持有的2712萬(wàn)股股份。

有意思的是，本次定增此后歷時(shí)一年又過(guò)兩個(gè)月，期間經(jīng)歷了兩度修訂，至今尚未“塵埃落定”。其中，公司于2016年1月22日在第一次修訂預案中將募投資金由29億元下調至27.76億元。彼時(shí)，公司表示，調整定增預案的原因是為了提高本次非公開(kāi)發(fā)行方案的科學(xué)性和合理性，并經(jīng)過(guò)多方咨詢(xún)和論證。

對于“再次修訂”大幅調低募資額度，公司的解釋是：結合近期國內資本市場(chǎng)、相關(guān)政策和監管環(huán)境發(fā)生的變化情況，經(jīng)過(guò)審慎考慮和研究，公司擬調整本次非公開(kāi)發(fā)行股票方案。對此，有業(yè)內人士表示，公司自1月22日披露首次修訂后，公司股價(jià)已由22.28元震蕩走高至27.63元，漲幅超過(guò)20%，資本市場(chǎng)變化之理由站不住腳，相關(guān)政策和監管環(huán)境的變化或是導致其兩度修改方案的主因。

對于本次資本運作，公司表示，定增完成后，公司由主營(yíng)家電外觀(guān)復合材料(PCM/VCM)切入到供應鏈金融管理領(lǐng)域，實(shí)現產(chǎn)業(yè)與金融雙輪驅動(dòng)模式，增強上市公司盈利能力。

事實(shí)上，在募資大幅削減的情況下，公司“砍掉”了兩個(gè)供應鏈金融項目，對其轉型供應鏈金融之路或造成一定的影響。最新預案顯示，在募投項目方面，有4億元投入基于大數據的互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融管理信息平臺建設項目，另有3.76億元投入年產(chǎn)10萬(wàn)噸新型復合材料(數字印刷PCM)生產(chǎn)線(xiàn)項目。而原預案中投入15億募投資金的商業(yè)保理建設項目、投入募資資金5億的融資租賃建設項目已“銷(xiāo)聲匿跡”。

在最初的預案中，公司曾表示，作為供應鏈金融中的應收賬款貿易融資業(yè)務(wù)，商業(yè)保理可有效緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題，具有廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景，公司測算該募投項目建設籌備期為1年，預計項目實(shí)施完成后第一年至第三年分別實(shí)現凈利潤1.36億元、2.07億元、2.79億元。融資租賃項目建設籌備期1年，公司測算實(shí)施后第一年至第三年實(shí)現凈利潤分別為0.2億元、0.48億元、0.93億元。

在跨界收購金英馬影視“流產(chǎn)”僅7個(gè)月后，禾盛新材再推大手筆資本運作，迎來(lái)新東家，擬打造供應鏈金融新業(yè)務(wù)。在分析人士看來(lái)，歷時(shí)一年多后，公司在最新的定增預案中砍掉主要的供應鏈金融募投項目，或意味著(zhù)轉型供應鏈金融之路走得并不順暢。

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